Результаты управления средствами
Федерального общественно - государственного
Фонда по защите прав вкладчиков и акционеров
и информация об управляющей компании "Тройка Диалог"
   

Результаты управления имуществом Федерального фонда
с 2003 по 2007 год

2003 г.
2004 г.
2005 г.
2006 г.
2007 г.
28,03 %
18,33 %
63,35 %
28,61 %
9,59 %


Результаты управления имуществом Федерального фонда
с 1998 по 2003 год (неполный)

Рост средств под управлением

Третьего августа 1998 года ФОГФ передал в доверительное управление УК Тройка Диалог средства на сумму 119 489 516 рублей. Позже были переданы дополнительные средства на сумму 159 191 929 рублей.

За период менее 5 лет, по состоянию на конец апреля 2003 г., объем средств ФОГФ под управлением УК Тройка Диалог достиг
1 070 528 418 рублей. При этом необходимо отметить, что за указанный период из управления были выведены средства на сумму 347 044 297 рублей.

Доходность за период управления


 

 
1998
1999
2000
2001
2002
2003
Годовая доходность
1,8%
148,8%
80,3%
56,4%
32,1%
13,5%
Суммарная доходность
с 1998 года
1,8%
153,4%
356,7%
614,2%
843,7%
971,0%

Примечание: доходность в 1998 и 2003 (неполные года) приведена за период с 15 августа 1998 по 31 декабря 1998 и с 31 декабря 2002 по 30 апреля 2003, соответственно.
Таким образом, общая доходность за весь период управления составила 971,0%.
Примечание. При вычислении доходности нами использовались ежемесячные данные о стоимости чистых активов (СЧА) фонда и сальдо ввода-вывода средств. Доходность фонда (I) за любой период вычисляется по формуле: I = Конечная СЧА/(Начальная СЧА + Сальдо) - 1, где сальдо берется со знаком плюс, если ввод средств превысил вывод, и со знаком минус в противном случае.

Сравнение с открытыми паевыми фондами
Альфа-Капитал (смешанные инвестиции) и АВК (фонд сбережений)

Фонд
С 1.01.03 по 30.04.03
С 1.02.03 по 30.04.03
С 1.10.02 по 30.04.03
С 1.04.02 по 30.04.03
С 1.04.01 по 30.04.03
С 1.04.00 по 30.04.03
АВК (Фонд Сбережений)
13,8%
12,0%
18,9%
27,8%
-
-
Альфа Капитал (смешанные инвестиции)
9,8%
6,9%
15,1%
10,7%
67,4%
-
ФОГФ (под управлением
УК Тройка Диалог)
13,5%
13,7%
17,6%
18,4%
93,3%
184,0%

Примечание: рост активов под управлением показан с поправкой на промежуточный ввод/вывод активов
и отражает, таким образом, чистый прирост активов.

Для сравнения выбраны именно фонды Альфа Капитал (смешанные инвестиции) и АВК (Фонд Сбережений), поскольку они наиболее схожи с ФОГФ по объему активов, структуре портфеля, стратегии управления и уровню инвестиционного риска.

Сравнение доходности ФОГФ со средневзвешенной ставкой
по рублевым депозитам в период с 31.07.98 по 31.03.03

Ставка по депозитам - средневзвешенная ставка по рублевым депозитам физических лиц в кредитных организациях (включая Сбербанк) сроком до одного года (источник: данные ЦБ России).

Максимальное значение ставки по рублевым депозитам составило 27% в 1998 году, тогда как максимальное значение доходности ФОГФ достигло 165% в 1999 году.
В настоящий момент разрыв сохраняется: величина ставки по рублевым депозитам состав-ляет 4-5% против 47,5% годовой доходности ФОГФ (по результатам 4-х месяцев 2003 года).

Некоторые варианты для сравнения

Если бы ФОГФ начиная с 31.07.98 хранил средства на рублевом депозите, то на сегодняш-ний день суммарная доходность этих средств за весь период составила бы 46,9%.

Если бы ФОГФ конвертировал средства в доллары США и хранил их на валютном депозите (средняя ставка 5% годовых), то суммарная доходность за рассматриваемый период составила бы 526,0%.

 
Под управлением УК Тройка Диалог
Валютный
депозит
Рублевый
депозит
Суммарная доходность
971,0%%
526,0%
46,9%

 


http://am.troika.ru/

Результаты управления средствами Федерального фонда управляющей компанией "Паллада Эссет Менеджмент"


Rambler's Top100